Moving average stochastic volatility models with application to inflation

Model Volatilitas Stokastik Rata-rata Bergerak dengan Aplikasi terhadap Prakiraan Inflasi Abstrak: Kami memperkenalkan kelas baru model yang memiliki volatilitas stokastik dan kesalahan rata-rata bergerak, dimana mean kondisional memiliki representasi ruang negara. Dengan memiliki komponen rata-rata bergerak, bagaimanapun, berarti bahwa kesalahan dalam persamaan pengukuran tidak lagi bebas secara serial, dan estimasi menjadi lebih sulit. Kami mengembangkan simulator posterior yang dibangun berdasarkan kemajuan terkini dalam algoritma berbasis presisi untuk memperkirakan model baru ini. Dalam aplikasi empiris yang melibatkan inflasi A. S., kami menemukan bahwa model volatilitas stokastik rata-rata bergerak ini memberikan yang lebih baik dalam kebugaran sampel dan kinerja perkiraan sampel dari pada varian standar dengan volatilitas stokastik saja. Referensi ekspor: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Situs ini adalah bagian dari RePEc dan semua data yang ditampilkan di sini adalah bagian dari kumpulan data RePEc. Apakah pekerjaan Anda hilang dari RePEc Berikut adalah cara berkontribusi. Pertanyaan atau masalah Periksa FAQ EconPapers atau kirim surat ke. Halaman updated 2017-02-28Mencari model volatilitas stokastik rata-rata dengan penerapan perkiraan inflasi Joshua C. C. Chan. . Sekolah Penelitian Ekonomi, Universitas Nasional Australia, Australia Diterima pada tanggal 27 Maret 2012. Direvisi pada tanggal 15 Oktober 2012. Diterima pada tanggal 23 Mei 2013. Tersedia secara online 30 Mei 2013. Kami memperkenalkan kelas baru model yang memiliki volatilitas stokastik dan kesalahan rata-rata bergerak, di mana Kondisional berarti memiliki representasi ruang negara. Dengan memiliki komponen rata-rata bergerak, bagaimanapun, berarti bahwa kesalahan dalam persamaan pengukuran tidak lagi bebas secara serial, dan estimasi menjadi lebih sulit. Kami mengembangkan simulator posterior yang dibangun berdasarkan kemajuan terkini dalam algoritma berbasis presisi untuk memperkirakan model baru ini. Dalam aplikasi empiris yang melibatkan inflasi AS, kami menemukan bahwa model volatilitas stokastik rata-rata bergerak ini memberikan kebugaran sampel dan perkiraan perkiraan sampel yang lebih baik daripada varian standar dengan volatilitas stokastik. Klasifikasi JEL Ruang negara Komponen komponen yang tidak teramati Presisi Perkiraan Dempul Rata-Rata Tabel 1. Gambar. 2. Gambar. 3. Gambar. 4. Tabel 2. Gambar. 5.Moving model volatilitas stokastik rata-rata dengan penerapan pada perkiraan inflasi Kami memperkenalkan kelas baru model yang memiliki volatilitas stokastik dan kesalahan rata-rata bergerak, di mana mean kondisional memiliki representasi ruang negara. Dengan memiliki komponen rata-rata bergerak, bagaimanapun, berarti bahwa kesalahan dalam persamaan pengukuran tidak lagi bebas secara serial, dan estimasi menjadi lebih sulit. Kami mengembangkan simulator posterior yang dibangun berdasarkan kemajuan terkini dalam algoritma berbasis presisi untuk memperkirakan model baru ini. Dalam aplikasi empiris yang melibatkan inflasi AS, kami menemukan bahwa model volatilitas stokastik rata-rata bergerak ini memberikan kebugaran sampel dan perkiraan perkiraan sampel yang lebih baik daripada varian standar dengan volatilitas stokastik. Jika Anda mengalami masalah saat mendownload file, periksa apakah Anda memiliki aplikasi yang tepat untuk melihatnya terlebih dahulu. Jika terjadi masalah lebih lanjut baca halaman bantuan IDEAS. Perhatikan bahwa file-file ini tidak ada di situs IDEAS. Mohon bersabar karena berkasnya mungkin besar. Karena akses ke dokumen ini dibatasi, Anda mungkin ingin mencari versi yang berbeda berdasarkan penelitian terkait (lebih jauh di bawah) atau mencari versi yang berbeda. Artikel yang disediakan oleh Elsevier dalam jurnal Journal of Econometrics. Versi lain dari item ini: Temuan makalah yang terkait dengan klasifikasi JEL: C11 - Metode Matematika dan Kuantitatif - - Metode dan Metodologi Ekonometrika dan Statistik: Analisis Bayesian Umum: Metode C51 - Matematis dan Kuantitatif - - Model Pemodelan Ekonometrika - - - Model Konstruksi dan Estimasi C53 - Metode Matematika dan Kuantitatif - - Model Pemodelan Ekonometrik - - - Model Peramalan dan Prediksi Metode Simulasi Referensi terdaftar di IDEAS Silakan melaporkan kutipan atau rujukan kesalahan ke. atau. Jika Anda adalah penulis terdaftar dari karya yang dikutip, masuk ke profil Pengirim Layanan RePEc Anda. Klik kutipan dan buat penyesuaian yang sesuai. Ruiz-Crundas, Ramiro Krainski, Elias T. Rue, Hvard, 2012. Pemasangan langsung model dinamis menggunakan pendekatan Laplace bersarang terpadu INLA, Analisis Data Statistik Komputasi. Elsevier, vol. 56 (6), halaman 1808-1828. Sangjoon Kim Neil Shephard Siddhartha Chib, 1998. Volatilitas Stokastik: Kemungkinan Inferensi dan Perbandingan dengan Model ARCH, Tinjauan Studi Ekonomi. Oxford University Press, vol. 65 (3), halaman 361-393. Joshua C C Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzales Rodney W Strachan, 2011. Model Dimensi Waktu yang Berbeda, Makalah Kerja CAMA 2011-28, Pusat Analisis Makroekonomi Terapan, Kebijakan Publik Crawford, Universitas Nasional Australia. Chan, Joshua C C Koop, Gary Leon-Gonzalez, Roberto Strachan, Rodney W, 2010. Model Dimensi Waktu Dimensi, SIRE Discussion Papers 2012-33, Institut Penelitian Ekonomi Skotlandia (SIRE). Joshua Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney Strachan, 2011. Model Dimensi Waktu Dimensi, Makalah Kerja 1116, Universitas Strathclyde Business School, Departemen Ekonomi. Joshua C. C. Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney W. Strachan, 2010. Model Dimensi Waktu Dimensi, Seri Kertas Kerja 4410, Pusat Analisis Ekonomi Rimini. Joshua C. C. Chan Garry Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W. Strachan, 2010. Model Dimensi Waktu Dimensi, Makalah Kerja ANU di bidang Ekonomi dan Ekonometrika 2010-523, Universitas Nasional Australia, Fakultas Bisnis dan Ekonomi, Sekolah Ekonomi. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. Model Baru Inflasi Trend, SIRE Discussion Papers 2012-12, Institut Penelitian Ekonomi Skotlandia (SIRE). Joshua Chan Gary Koop Simon Potter, 2012. Model Baru Inflasi Trend, Makalah Kerja 1202, Universitas Strathclyde Business School, Departemen Ekonomi. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. Sebuah model baru dari inflasi tren, MPRA Paper 39496, Perpustakaan Universitas Munich, Jerman. Joshua C C Chan Gary Koop Simon M Potter, 2012. Model Baru Inflasi Trend, CAMA Working Papers 2012-08, Pusat Analisis Makroekonomi Terapan, Kebijakan Publik Crawford, Universitas Nasional Australia. Gary Koop Dimitris Korobilis, 2011. Peramalan Inflasi Menggunakan Model Dinamis Rata-rata, Makalah Kerja 1119, Universitas Strathclyde Business School, Jurusan Ekonomi. Gary Koop Dimitris Korobilis, 2012. Peramalan Inflasi Menggunakan Model Dinamis Rata-rata, Tinjauan Ekonomi Internasional. Departemen Ekonomi, Universitas Pennsylvania dan Institut Penelitian Sosial dan Ekonomi Universitas Osaka, vol. 53 (3), halaman 867-886, 08.