Moving average stochastic volatility models with application to inflation
Model Volatilitas Stokastik Rata-rata Bergerak dengan Aplikasi terhadap Prakiraan Inflasi Abstrak: Kami memperkenalkan kelas baru model yang memiliki volatilitas stokastik dan kesalahan rata-rata bergerak, dimana mean kondisional memiliki representasi ruang negara. Dengan memiliki komponen rata-rata bergerak, bagaimanapun, berarti bahwa kesalahan dalam persamaan pengukuran tidak lagi bebas secara serial, dan estimasi menjadi lebih sulit. Kami mengembangkan simulator posterior yang dibangun berdasarkan kemajuan terkini dalam algoritma berbasis presisi untuk memperkirakan model baru ini. Dalam aplikasi empiris yang melibatkan inflasi A. S., kami menemukan bahwa model volatilitas stokastik rata-rata bergerak ini memberikan yang lebih baik dalam kebugaran sampel dan kinerja perkiraan sampel dari pada varian standar dengan volatilitas stokastik saja. Referensi ekspor: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Situs ini adalah bagian dari RePEc dan semua data yang ditampilkan di sini ad